prêt revolver

prêt revolver

Une marge de crédit, parfois appelée ligne de crédit, est le maximum que vous pouvez emprunter dans le cadre d'un accord de crédit renouvelable conclu avec un émetteur de carte de crédit, une banque ou un prêteur hypothécaire.

Lorsque vous empruntez une marge de crédit, vous payez des intérêts sur le montant que vous empruntez réellement, et non sur le solde disponible ou sur le montant total que vous pouvez emprunter.

Par exemple, si vous avez une marge de crédit de 10 000 $ sur une carte de crédit, vous pouvez emprunter autant ou aussi peu que vous le voulez jusqu'à concurrence de ce montant, et vous ne payez d'intérêts que sur le montant que vous avez emprunté.

Si vous avez un solde de 3 000 $, vous ne payez que des intérêts sur ce montant, mais vous pouvez toujours emprunter 7 000 $. Une fois que vous avez remboursé le montant emprunté, vous pouvez l'utiliser à nouveau.

Une marge de crédit peut être garantie avec garantie ou non garantie. Une ligne de crédit sur une carte de crédit est généralement non garantie, par exemple. Mais si vous avez une marge de crédit hypothécaire, votre maison sert de garantie contre le montant que vous empruntez.

Dictionnaire de droit pratique. Glossaire des termes juridiques britanniques, américains et internationaux. www.practicallaw.com. 2010.

prêt renouvelable - UK US nom [C] ► FINANCE, BANQUE LIGNE DE CRÉDIT REVOLVING (Cf. ↑ ligne de crédit renouvelable): »Les entreprises qui se restructurent luttent pour obtenir des crédits revolving des prêteurs ... Conditions financières et commerciales

prêt renouvelable - prêt renouvelé automatiquement à la fin de son terme ... English contemporary dictionary

prêt renouvelable - nom Un type de prêt qui est garanti contre une propriété et permet au propriétaire d'emprunter et de rembourser de l'argent à son gré. Des paiements périodiques d'intérêts au moins cumulés sont requis mais le prêt est entièrement ouvert: peut être payé en totalité ou ... ... Wiktionary

prêt renouvelable - Un prêt qui devrait être renouvelé (c'est-à-dire retourné) à l'échéance ... Le dictionnaire de la loi de Black

Facilité de prêt renouvelable - Une institution financière qui permet à l'emprunteur d'obtenir un prêt commercial ou personnel lorsque l'emprunteur a la possibilité de décider à quelle fréquence il souhaite se retirer du prêt et à quelle fréquence. Une facilité de crédit renouvelable permet à un ... ... Dictionnaire d'investissement

Fonds de crédit renouvelable - Un fonds de crédit renouvelable (RLF) est une source d'argent à partir de laquelle des prêts sont accordés pour des projets de développement de petites entreprises. Un prêt est accordé à une personne ou à une entreprise à la fois et, à mesure que les remboursements sont effectués, des fonds deviennent disponibles pour de nouveaux prêts à d'autres ... ... Wikipedia

prêt de crédit renouvelable - Prêt de crédit renouvelable aux États-Unis, également connu sous le nom de facilité de crédit renouvelable, prêt renouvelable et revolver. Une facilité de crédit engagée permettant à un emprunteur d'emprunter (jusqu'à une limite), de rembourser et d'emprunter de nouveau. Voir aussi revolving ... Dictionnaire de la loi

crédit renouvelable - crédit de crédit n: un crédit qui peut être utilisé à plusieurs reprises jusqu'à la limite spécifiée après que des remboursements partiels ou totaux aient été effectués. Dictionnaire de droit de Merriam Webster. Merriam Webster. 1996. revolving credit ... Dictionnaire de la loi

ligne de crédit renouvelable - Un type de facilité de crédit. Un terme qui peut prêter à confusion, différentes banques utilisant le terme pour décrire différents types de facilités de crédit. 1. Dans certaines banques, une ligne de crédit renouvelable désigne une facilité de crédit qui permet à l'emprunteur de ... ... Conditions financières et commerciales

Marge de crédit renouvelable - Une ligne de crédit bancaire sur laquelle le client paie une commission d'engagement et peut retirer et rembourser des fonds en fonction de ses besoins. Normalement, la ligne implique un engagement ferme de la banque pour une période de plusieurs années. The New York Times Financial ... ... Conditions financières et commerciales

Exemples de prêt de revolver dans une phrase

Définition du prêt de revolver dans l'entente entre créanciers

Prêt revolver désigne chaque Prêt à l'égard duquel l'Emprunteur a un engagement de crédit renouvelable pour avancer des montants au Débiteur applicable pendant une durée déterminée.

Définition du prêt de revolver dans une convention de crédit

Prêt revolver désigne la facilité de crédit renouvelable dans le montant du prêt de revolver qui est fournie aux emprunteurs conformément aux dispositions de l'article II du présent accord.

Définition de prêt de revolver dans une convention de crédit modifiée et mise à jour

Prêt revolver désigne un prêt consenti ou à effectuer par un prêteur revolver en vertu du paragraphe 2.01 (a).

Qu'est-ce qu'une «facilité de prêt renouvelable»

Une facilité de crédit renouvelable est une institution financière qui permet à l'emprunteur d'obtenir un prêt commercial ou personnel lorsque l'emprunteur a la possibilité de prélever, de rembourser et de retracer les prêts qui lui ont été consentis. Ce type de prêt est considéré comme un outil de financement flexible en raison de sa flexibilité de remboursement et de ré-emprunt. Il n'est pas considéré comme un prêt à terme parce que, pendant cette période, l'établissement permet à l'emprunteur de rembourser ou de reprendre le prêt.

BREAKING DOWN "Facilité de prêt renouvelable"

Une facilité de crédit renouvelable est généralement une ligne de crédit variable utilisée par les entreprises publiques et privées. Les critères du prêt dépendent de la scène, de la taille et du secteur d'activité de l'entreprise. L'institution financière examine généralement le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et le bilan de la société lorsqu'elle décide si l'entreprise peut rembourser une dette. Dans la plupart des cas, si la société a un revenu stable, des réserves de trésorerie solides et un bon pointage de crédit, un prêt est accordé.

Le solde d'une facilité de crédit renouvelable peut varier entre zéro et la valeur maximale approuvée. L'institution financière facture généralement des frais pour la prolongation du prêt et un taux d'intérêt variable sur le solde du prêt. Le taux est souvent plus élevé que les taux appliqués sur d'autres prêts et les changements avec le taux préférentiel ou un autre indicateur de marché. Pour cette raison, lorsque la Réserve fédérale augmente ou diminue les taux d'intérêt, les frais sur une facilité de crédit renouvelable augmentent ou diminuent.

Importance d'une facilité de prêt renouvelable

Une facilité de crédit renouvelable permet à une entreprise d'emprunter de l'argent au besoin pour financer ses besoins en fonds de roulement et ses activités continues. Ceci est particulièrement utile en période de fortes fluctuations de revenus, car les factures et les dépenses imprévues peuvent être couvertes par les fonds. Le prélèvement sur le prêt fait baisser le solde disponible, tandis que le paiement de la dette fait augmenter le solde disponible.

L'institution financière peut revoir la facilité de crédit renouvelable annuellement. Si le revenu d'une entreprise diminue, l'institution peut décider de réduire le montant maximal du prêt. Par conséquent, il est important que le propriétaire de l'entreprise discute de la situation de l'entreprise avec l'institution financière pour éviter la réduction ou la résiliation du prêt.

Exemple de facilité de prêt renouvelable

Supreme Packaging garantit un prêt renouvelable de 500 000 $. La société utilise la ligne de crédit pour couvrir la masse salariale en attendant les paiements de comptes débiteurs. Bien que l'entreprise utilise chaque mois jusqu'à 250 000 $ de la facilité de crédit renouvelable, elle rembourse la plus grande partie du solde et surveille le montant du crédit disponible. Parce qu'une autre entreprise a signé un contrat de 500 000 $ pour que Supreme Packaging emballe ses produits pour les cinq prochaines années, la société d'emballage utilise 200 000 $ de sa facilité de crédit renouvelable pour l'achat de la machine requise.

Comment fonctionne un revolver et comment le modéliser

Qu'est-ce qu'une facilité de crédit renouvelable?

Une facilité de crédit renouvelable est une ligne de crédit qui est arrangée entre une banque et une entreprise. Il a un montant maximum établi, où l'entreprise a accès aux fonds à tout moment lorsque cela est nécessaire. Ce type de crédit est surtout utile à des fins d'exploitation, en particulier pour toute entreprise connaissant de fortes fluctuations de ses flux de trésorerie et des dépenses importantes imprévues. En d'autres termes, il est nécessaire pour les entreprises dont les soldes de trésorerie sont faibles de soutenir leurs besoins en fonds de roulement nets. Pour cette raison, il est souvent considéré comme une forme de financement à court terme, qui est généralement remboursée rapidement.

Lorsqu'une entreprise demande un revolver, une banque considère plusieurs facteurs importants pour déterminer la solvabilité de l'entreprise. Cela comprend le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et l'état du bilan.

Les autres noms d'une facilité de crédit renouvelable sont la ligne d'exploitation, la ligne de crédit ou, tout simplement, un revolver.

Caractéristiques d'une facilité de crédit renouvelable

Le revolver est souvent structuré avec une disposition de balayage de trésorerie (ou balayage de la dette). Cela signifie que tout excédent de trésorerie disponible généré par une entreprise sera utilisé par la banque pour rembourser la dette impayée du revolver avant l'échéance prévue. Cela oblige l'entreprise à effectuer le remboursement à un rythme plus rapide au lieu de distribuer l'argent à ses actionnaires ou investisseurs. En outre, il minimise le risque de crédit et la responsabilité qui provient d'une entreprise qui brûle ses réserves de liquidités à d'autres fins, telles que des dépenses importantes et excessives.

L'emprunteur est facturé les intérêts basés uniquement sur le montant du retrait et non sur la totalité de la ligne de crédit. La partie restante du revolver est toujours prête à l'emploi. Cette caractéristique de flexibilité et de commodité intégrées est ce qui donne au revolver son principal avantage. En ce qui concerne son solde impayé, une entreprise peut avoir l'option de payer le montant total en une seule fois ou les répartir en paiements mensuels minimums. Le taux d'intérêt est généralement égal au taux constaté sur la dette à long terme d'une société. En outre, il est variable et est basé sur le taux préférentiel de la banque plus une prime, qui dépend de l'historique de crédit de la société.

Lorsqu'une entreprise connaît un manque à gagner, où il y a moins de fonds pour satisfaire aux obligations financières, elle peut être corrigée rapidement en empruntant à un revolver. Cependant, il y a un montant d'emprunt maximum fixé par la banque. Cependant, la banque peut revoir le revolver chaque année. Si les revenus d'une entreprise chutent considérablement, la banque peut réduire le montant maximum du revolver pour le protéger contre le risque de défaut. Mais, si une entreprise a un bon pointage de crédit, des réserves de trésorerie solides, une ligne de fond stable et en hausse et effectue des paiements réguliers et constants sur un revolver, la banque peut accepter d'augmenter la limite maximale.

Pour commencer le prêt, une banque peut exiger des frais d'engagement. Il est généralement associé à un revolver qui n'a pas été utilisé du tout. Cela compense le prêteur pour garder un accès ouvert à un prêt potentiel, où les paiements d'intérêts ne sont activés que lorsque le revolver est tiré. Les frais réels peuvent être soit un forfait ou un pourcentage fixe.

Ce type de prêt est appelé un revolver, car une fois le montant impayé est remboursé, l'emprunteur peut l'utiliser encore et encore. Il s'agit d'un cycle renouvelable de retrait, de dépenses et de remboursement en nombre de fois jusqu'à l'expiration du contrat - la durée du revolver prend fin. Ceci est différent d'un prêt à tempérament, où il y a des paiements mensuels fixes sur une période déterminée. Une fois ce prêt entièrement payé, vous ne pourrez plus l'utiliser comme le revolver. L'emprunteur doit demander un nouveau prêt à tempérament.

Une facilité de crédit renouvelable est un élément important d'une modélisation financière parce qu'elle souligne les changements dans la dette d'une société en fonction des hypothèses d'exploitation. Par exemple, s'il est prévu que les revenus chuteront drastiquement dans les années à venir, une entreprise cherchera d'autres sources de financement à dépenser, disons, sur R&D ou faire des dépenses en capital comme moyens de faire croître l'entreprise. Il peut émettre plus de dette pour faire ces dépenses nécessaires. Cependant, l'entreprise peut avoir des difficultés à rembourser sa dette dans un délai d'un an si les conditions économiques continuent de se détériorer. Comme mentionné précédemment, l'entreprise peut effectuer un revolver

Comme mentionné précédemment, la société peut effectuer un retrait de revolver, si elle n'a pas suffisamment d'argent pour rembourser la dette. Ainsi, une modification du revolver est déclenchée par une modification du niveau d'endettement d'une entreprise. En outre, un revolver aide à maintenir un modèle financier équilibré, car il calcule tout excédent de trésorerie généré ou manque à gagner pour une année donnée.

Un exemple de facilité de crédit renouvelable:

Dans le secteur de l'hôtellerie, considéré comme saisonnier, une station de ski peut connaître une pénurie de revenus d'exploitation pendant les mois d'été; par conséquent, il peut ne pas être en mesure de couvrir sa masse salariale. De plus, si elle réalise la plupart de ses ventes à crédit, l'entreprise attendra pour encaisser ses comptes débiteurs avant de faire des dépenses d'inventaire. Avoir un revolver permettra à l'entreprise d'avoir accès à des fonds à tout moment lorsqu'elle en a besoin pour ses opérations quotidiennes.

Calcul du balayage (voir la figure ci-dessous)

Pour calculer l'encaisse disponible pour le balayage, nous prenons le solde d'encaisse de début qui se trouve dans le bilan de l'an dernier à l'actif et nous soustrayons le solde d'encaisse minimum requis pour assurer le fonctionnement d'une entreprise. Une diligence supplémentaire est effectuée si nous avons besoin du solde de trésorerie minimum précis.

La différence est ensuite ajoutée aux flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, des activités d'investissement et des activités de financement liées aux stocks de la période. Nous avons maintenant de l'argent disponible pour le service de la dette. Après cela, nous prenons la somme pour tous les remboursements de la dette prévus et la soustrayons de l'argent disponible pour le service de la dette.

Si la différence s'avère positive, alors nous avons suffisamment d'argent pour rembourser la dette prévue et pouvons même rembourser une partie ou la totalité du solde impayé du revolver. La société peut même effectuer des remboursements totaux anticipés d'autres dettes. Mais, si la différence est négative, il n'y aurait pas assez d'argent pour rembourser la dette; par conséquent, l'entreprise devra puiser dans le revolver pour couvrir la pénurie de liquidités.

Nous espérons que cela a été un guide utile pour comprendre comment fonctionne une facilité de crédit renouvelable et comment l'intégrer dans votre modélisation financière.

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